1. 通过实现利润的稳定性度量盈利能力
– (1) 销售收入增长率：反映销售收入随时间的变化。
– (2) 经常收益增长率：衡量营业收入和投资收入的增长情况。企业持续的收益增长表明其盈利能力稳定。
– (3) 实现利润增长率：反映企业在特定期间内盈利能力的增长。
– (4) 所有者权益增长率：衡量企业权益资本的积累情况。
2. 通过经济效益指标分析盈利能力
– (1) 成本费用利润率：衡量企业每单位成本产生利润的能力。
– (2) 销售利润率：反映销售收入的获利水平。
– (3) 主营业务利润率：评估企业核心业务的获利能力。
– (4) 内部资产收益率：评估企业控制的业务的盈利能力。
– (5) 对外投资收益率：衡量企业外部投资的收益情况。
– (6) 资产利润率：反映企业运用资产的效率。可通过提高经营利润率或资产周转率来提升。
– (7) 资本金利润率：衡量企业的盈利水平和资金周转率。行业和规模因素对其有影响。
– (8) 自有资金利润率：评估企业股东权益资本的收益能力。
– (9) 基于现金流的盈利能力分析：衡量经营、投资和融资活动对盈利能力的影响。
3. 分析性利润表
– 作用：
– 比较材料成本、工资、税金和管理费用的效率。
– 评估资金管理和运作的有效性。
– 指标：
– 利息负担率：评估企业财务成本负担情况。制造业企业低于 3%，商业批发企业低于 1% 为理想状态。
4、 保值增值能力分析
（1）企业资产的保值增值
一般通过企业净资产指标的增减变化来反映。
股权交易只是实现资产的重新组合，并为资产增值创造条件。
判断企业资产保值增值能力要以企业净利润和资产的增减变化为依据。
（2）实现利润和资产保值增值的关系
A、利润＝收入－费用＝资产－负债－期初所有者权益＝新增资产
B、分利后企业资产与权益的关系为：
原资产＋新增资产＝负债＋原所有者权益＋新增所有者权益
C、企业是否实现了资产的保值增值，关键是要看企业利润的分配情况和所有者权益（自有资金）的增减变化。
（3）反映企业资产保值增值能力的主要指标
A、净资产和资本保值增值率
净资产＝所有者权益
资本保值增值率＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×100％ (适当应＞100％)
在分析企业资产保值增值能力时，应注意以下几点：
a、应以分利后企业的所有者权益数值作为比较和判断的标准；
b、当企业发生增减资本金来调整资本结构时，资本保值增值率公式中的分母发生较大变化，各期比值之间存在一定的不可比性，需要计算单位资本的保值增值率，即：
资本保值增值率＝（期末所有者权益总额/期末资本金总额）÷ （期初所有者权益总额/期初资本金总额）×100％
c、企业资产应尽可能地反映其真实价值，如有必要，应对资产的价值进行评估和调整，然后再计算企业净资产的数值。如考虑通货膨胀因素，企业期末资产负债表中各非货币性资产按以下公式调整，把名义资本保值增值率换算成按不变购买力定义的资产保值增值率：
应调整项目金额×换算率
B、资本积累率＝积累资金总额/资本金（股本）总额 （合理0.75 理想1）
注：一般认为，企业该三项积累资金占资本金的3/4比较合理，和资本金数额相等比较理想，超过资本金时可考虑转作资本金。
C、自有资金利润率＝实现利润/原所有者权益总额×100％
企业所有者权益增长率＝新增所有者权益/原所有者权益×100％
D、每股盈利＝（净实现利润－优先股股息）/ 普通股总股数
注：当企业发放股票股利超过股票总数的25％，通常称为企业股票的分割或稀释。
在股票分割情况下，一般引起股价的下跌。
每股市盈率＝每股市价/普通股每股盈利
注：该指标反映股市对企业发展前景所持的看法。
E、企业的市场价值
a、通过计算股票价格来计算企业的市场价值：
企业的市场价值＝股票数量×股票价值＝股票数量×股票市价
b、以每年分红金额相等为基础计算企业的市场价值：
企业的市场价值＝股票数量×红利现值
其中：股票现值＝红利现值＝每年平均分红额/银行长期借款利率
如果企业的分红以每年一定的比例增大，但增长幅度低于银行长期借款利率，在假设企业一直经营下去的情况下，其股票现值的计算公式为：
股票现值＝基期红利 /（银行利率－年红利增长百分比）
同时考虑股票市价和分利两个因素时：
股票现值＝行业市盈率×（企业每股红利＋1/3行业市盈率）
注：行业市盈率的计算，以行业股票平均价格和平均每股盈利计算。
F、权益资本附加经济价值（用E表示）
E＝税后利润＋利息×（1－所得税率）－资本成本费用
其中：税后利润＝营业利润－所得税额
资本成本费用＝总资本×综合资本成本率
总资本＝权益资本（所有者权益）＋负债资本（企业负债）
综合资本成本率＝权益资本成本率×权益资本结构＋ 税前负债资本成本率×负债资本结构
E的说明：
E<0时，表明企业当年的资本在运营中流失，至少权益资本的时间价值或者说存入银行的机会利息收益丧失；
E＝0时，企业虽有税后利润，但无附加价值，说明企业当年事实上只是“保本”；
E>0时，企业不仅有税后利润，而且抵减资金时间价值之外还有“剩余”，并排除了潜亏的隐患。
只有当E>0时，企业投资才能算是增值，E是绝对数，在不同的企业中，资本总额不同，比较其经济效益和经营管理水平时，可用单位资本E值或单位权益资本E值来判断。
E的运用：
E能真正体现企业经营期间（每一会计期间）是否保值增值的涵义。
要使企业具有存在的价值，其最低利润目标是满足E＝0的税后利润。
税后利润＝资本成本费用－利息×（1－所得税率）
保值销售收入＝〔企业固定费用＋资本成本费用－利息×（1－所得税率）〕/ 单位产品边际贡献率
目标利润销售收入＝保值销售收入＋（目标利润责任制－最低目标利润）＋单位产品边际贡献率
注：最低目标利润由E＝0时的税后利润确定，目标利润是企业在最低目标利润基础上的奋斗目标。
E的意义：
E弥补了传统核算中的缺陷，从税后利润中扣除资本费用，真正反映了生产经营盈利和新增加的经济价值，取得了全面、准确评价企业经济效益的核算效果，并为企业国有资产保值增值提供了客观衡量标准。
5、 杜邦财务分析体系（The Du System）
（1）从会计报表中，我们可以获得企业如下信息：
A、企业短期偿债能力：
a、流动比率＝流动资产÷流动负债
注：该比率是一种静态的衡量方法，它假定企业已濒临清算，而没有从持续经营的角度给企业一个动态的估价。
b、速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
注：季节性变化可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。
c、保守速动比率＝（现金＋短期投资＋应收账款净额）÷流动负债
注：还有一些流动性也较差的流动资产，如待摊费用、预付费用等，将这些项目扣除后的现金比率反映短期偿债能力更准确。
B、企业长期偿债能力：
a、资产负债率＝负债总额÷资产总额
注：该比率常称为财务杠杆，与财务风险成正比，其大小要与企业资产报酬率的预测